招商投资
投资基金招募说明书(更新)摘要(2020年第2号)招商
2020-03-20

  招商康泰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委

  员会2015年11月10日《关于准予招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》

  (证监许可【2015】2563号文)注册公开募集。本基金的基金合同于 2016年2月4日正式

  根据中国证监会发布的《养老目标证券投资基金指引(试行)》第十二条的规定:“本

  指引实施后,基金名称中已经包含‘养老’字样的公募基金,不符合本指引要求的,基金

  管理人应当在 3个月内履行程序修改基金名称,‘养老’产业投资主题基金除外”,招商

  基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)现经与基金托管人协商一致,

  并报中国证监会备案,决定自 2018年 4月 21日起将“招商康泰养老灵活配置混合型证券

  投资基金”的基金名称变更为“招商康泰灵活配置混合型证券投资基金”,基金代码保持

  本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会

  注册,中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披

  露和投资者适当性为核心,以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会

  不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招

  募说明书、基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投

  资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市

  场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证

  券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连

  续大量赎回基金产生的流动性风险,投资者申购、赎回失败的风险,基金管理人在基金管

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成

  对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明

  《基金合同》生效后,基金招募说明书信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工

  作日内,更新基金招募说明书,并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更

  的,基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的,基金管理人可以不再更新基金招募

  关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》实施之日起一年后

  本更新招募说明书所载内容截止日为 2020年 2月 4日,有关财务和业绩表现数据截止

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司已于 2020年 3月 16日复核了本次更新的招

  招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文

  批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一

  千万元(RMB1,310,000,000元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称

  “招商银行”)持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)

  力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成

  立时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的 40%,

  司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。

  2005年 4月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人

  2007年 5月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电

  力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持

  让招商证券持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:

  招商银行持有公司全部股权的 33.4%,招商证券持有公司全部股权的 33.3%,ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。同时,公司注册资本金由人民

  2013年 8月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意, ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让

  给招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权的

  2017年12月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招商

  证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金由

  公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987年 4月 8日。招商银行始终坚持“因

  您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年 4

  月 9日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006年 9月22日,招商

  招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成

  为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年 11月 17日,招商证券在上海证券交易所

  上市(代码600999);2016年 10月 7日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:

  公司以“为投资者创造更多价值”为使命,秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核

  心价值观,努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。

  刘辉女士,经济学硕士,招商银行股份有限公司行长助理。1995年 4月加入招商银行,

  2010年至 2013年担任总行计划财务部副总经理,2013年至 2015年担任总行市场风险管理

  部总经理,2015年至 2017年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理,

  2017年 12月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019年 4月

  起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理,同时兼任招银理财有限责任公司

  董事长、招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。

  邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001年加入招商证券,

  并于 2004年 1月至 2004年 12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。

  在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)信用风险高级分析师。现任招商证

  券股份有限公司副总裁,兼任招商资产管理有限公司董事长、招商致远资本投资有限公司

  金旭女士,北京大学硕士研究生。1993年 7月至 2001年 11月在中国证监会工作。

  2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1

  月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司

  北京代表处任首席代表。2007年 6月至 2014年 12月担任国泰基金管理有限公司总经理。

  2015年 1月加入招商基金管理有限公司,现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理(香

  吴冠雄先生,硕士研究生,22年法律从业经历。1994年 8月至 1997年 9月在中国北

  任中国法律顾问。1999年 2月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事

  务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年 9月至

  今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016年 4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有

  限公司独立董事,2016年 12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司)

  独立董事,2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询

  王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆

  明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处

  干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、

  副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股

  何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,30年会计从业经历。曾先后就职于加拿大

  2015年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主

  管合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技

  有限公司、南順(香港)集团的独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处

  孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980年至 1991年先后就读于北京大学、复旦大

  士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会

  计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特

  聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所

  博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任

  赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济

  学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1996年4月历任招商银行证券部员工、福田营

  业部交易室主任;1996年4月至2006年1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳

  龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人;2006年1月至2016年1月历任招

  商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007年 7月至 2011年 5月

  担任招商证券职工代表监事,2008年 7月起担任招商期货有限公司董事,2015年 7月起担

  任招商证券资产管理有限公司董事。2016年1月至2018年11月,担任招商证券合规总监、

  彭家文先生,中南财经大学国民经济计划学专业本科,武汉大学计算机软件专业本科。

  2001年 9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务部总

  经理助理、副总经理。2011年 11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年 6月

  起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年 2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信

  贷部总经理。2017年 3月起任招商银行郑州分行行长。2018年 1月起任总行资产负债管理

  罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先

  后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司

  成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、

  市场推广部总监,现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监 、公司

  鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001年加入美的集团股份有限公司任 Oracle

  ERP系统实施顾问;2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006

  年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011年2月至2014年3月

  任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任公司战略与人力资源总监兼人力资源部总

  李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002年加入招商基金管理有限公司,历任基金

  核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。

  钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国

  农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997年 4月至2000年 1月于

  申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000年1月至2001年1月任厦门海发投

  资股份有限公司总经理;2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经

  6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015年6月加入招商基金管理有限公司,

  沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。)招商投资招商康泰混合 : 康泰灵活配置混合型证券2000年11月加入宝盈基金管理有

  限公司,历任 TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管;2008年 2月加入国泰基金管理

  有限公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部总

  经理;2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有

  欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年

  加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003年4月至2004年7月于广发证券总部任

  风险控制岗从事风险管理工作;2004年 7月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部

  高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产

  杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨

  田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招

  商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)

  潘西里先生,督察长,法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法

  务工作;2001年 10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003年 2月加

  入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;

  王垠先生,硕士。2010年 3月加入华夏基金管理有限公司机构投资部,先后任研究员、

  投资经理助理、投资经理。2017年 3月加入招商基金管理有限公司投资管理一部,现任招

  商安益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年 9月 14日至今)、招商

  瑞庆灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年 9月 14日至今)、招商康

  泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年 11月 15日至今)、招商瑞

  文混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年 9月 11日至今)。

  本基金历任基金经理包括:王景女士,管理时间为2016年2月4日至2018年11月15

  日;李佳存先生,管理时间为 2016年 2月4日至 2018年 11月15日。

  公司的投资决策委员会由如下成员组成:副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资

  部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰、

  中国建设银行成立于 1954年 10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银

  行,总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于

  2018年末,集团资产规模 23.22万亿元,较上年增长4.96%。2018年度,集团实现净

  利润 2,556.26亿元,较上年增长4.93%;平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为

  1.13%和14.04%;不良贷款率1.46%,保持稳中有降;资本充足率17.19%,保持领先同业。

  2018年,本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售银行奖”、

  “2018年中国全面风险管理成就奖”;美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、

  《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年金龙奖—年度最佳普惠金融

  服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018

  年中国最佳银行”称号,并在中国银行业协会 2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行

  中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保

  险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管

  理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等 11个职能处室,在安徽合肥

  设有托管运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工 300余人。自 2007年

  起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化

  蔡亚蓉,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营

  部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职,并在总行公司业务部担任领导职

  龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市分行

  国际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客

  黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行会计

  郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、

  战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理

  原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事

  海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客

  户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切

  实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,

  中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、

  社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产

  品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019年二

  季度末,中国建设银行已托管 924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能

  力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国

  最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5年获得中债登“优秀

  资产托管机构”等奖项,并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银

  地址:深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 11层招商基金客户服务部直销柜台

  江苏江南农村商业银行股份有限公司注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号

  深圳市前海排排网基金销售有限责任公司注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一

  基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金。

  在有效控制投资风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争获取超越业绩比较基

  本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经

  中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债

  券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、

  地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产

  支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工

  具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监

  本基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%,权证投资比例不超过基金资产净值的3%,

  每个交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低

  于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

  可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

  在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,采取宏观市场分

  析研判和与投资收益挂钩相结合的资产配置策略,从而有效控制基金净值的下行风险;其

  次是从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选在业绩考核周期内具有获

  宏观市场分析研判方面,首先通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家

  产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据

  此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,从而规划股票、债券类资产的动态配置

  与投资收益挂钩策略是指为控制下行风险,本基金以每 2年为一个投资执行周期,在

  (1)当本投资执行周期内基金份额净值收益率低于5%时,股票资产占基金资产的比例

  (2)当本投资执行周期内基金份额净值收益率高于或等于5%,且低于10%时,股票资

  (3)当本投资执行周期内基金份额净值收益率高于或等于10%时,股票资产占基金资

  本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,从定量和定性

  两个方面,精选上市公司中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司

  上市公司股票选择因素主要包括但不限于:公司人力(战略管理、人才优势)、公司财

  力(财务能力、经营业绩)、公司物力(技术优势、产品优势、创新能力)、公司相对优势

  (相对于行业内其他公司的独特和领先之处)、公司销售与渠道能力。通过精选以上综合评

  基金管理人将对备选股票进行估值分析,采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净

  率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息

  税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型

  根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市

  场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,在确保流动性充裕和业绩考核期内可

  实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期,投资基金招募说明书(更新)摘要(2020年第2号并根据通胀预期确定浮息债与固定收益

  债比例;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品

  种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信

  用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资

  团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最

  本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标

  的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,

  本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风

  险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对

  投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收

  本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投

  资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、

  密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序

  (2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析与支持;

  在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的投资风险、操作风险等进行监

  控,并定期对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会和基金经理等,以供决策

  本基金的业绩比较基准为:30%*沪深 300指数收益率+70%*中债综合指数收益率。

  沪深 300指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布,由沪深 A股中规

  模大、流动性好的最具代表性的 300只股票组成,以综合反映沪深 A股市场整体表现,具

  有良好的市场代表性和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,

  该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交

  易所市场,成份券种包括除资产支持债和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债

  券,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势。本基金管理人认为,该业绩比

  如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

  推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金可以在与本基

  金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告,无须召开基金份额持有人大会。本基

  金由于上述原因变更标的指数和业绩比较基准,基金管理人应于变更前在中国证监会指定

  本基金是混合型基金,属于证券投资基金中预期风险、收益水平中等的投资品种,其

  招商康泰灵活配置混合型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董

  事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、

  本投资组合报告所载数据截至 2019年 12月 31日,来源于《招商康泰灵活配置混合型

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

  基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

  9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数

  据,自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数

  据,自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出

  上述“13.1基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

  在法律法规规定的范围内,基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情

  基金管理人与基金托管人协商一致调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无需召

  本基金申购采用金额申购方式,申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购,

  本基金的申购费用由投资人承担,不列入基金资产,用于基金的市场推广、销售、登记

  申购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍

  赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率

  赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍

  赎回费用由赎回本基金基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回本基金

  基金份额时收取。对持续持有期少于 7日的投资人收取 1.5%的赎回费,对持续持有期少于

  30日且不少于 7日的投资人收取 0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;对

  持续持有期少于 3个月且不少于 30日的投资人收取 0.5%的赎回费,并将赎回费总额的 75%

  计入基金财产;对持续持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取 0.5%的赎回费,并将

  赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 6个月的投资人,应当将赎回费总额

  的 25%计入基金财产。如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动,本基金将依新法规进行

  (2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费根据相关法律法规

  (3)每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转

  入基金与转出基金的申购费用差额;申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率

  (费用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差

  5、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费

  6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定

  基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门

  基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提前

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作

  管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

  及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2020年 1月 15日刊登的本基金招募说明

  书进行了更新,并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行

  2、在“基金管理人”部分,更新了“基金管理人概况”,更新了“主要人员情况”。

  3、在“基金托管人”部分,更新了“基本情况”,更新了“主要人员情况”,更新了

  4、在“相关服务机构”部分,更新了“基金份额销售机构”,更新了“会计师事务所